真钱花牌：2公司获得增持评级-更新中

时间：2019年12月01日 11:05:37 中财网

【11:05 泰达足球俱乐部(600581)：经营稳健 成本上升致Q3业绩承压】

　　12月1日给予八一钢铁(600581)增持评级。

　　风险提示：宏观经济加速下行；供给端上升超预期。

　　该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次中性评级、1次买入评级。


【09:05 珠江啤酒(002461)公司研究：享天时地利 昔日华南王加速奔跑】

　　12月1日给予泰达足球俱乐部(002461)增持评级。

　　盈利预测与估值：未来2-3 年结构改善红利犹存，真钱花牌：盈利能力改善，预计公司2019/20/21 年实现收入43.06/45.81/48.36 亿元，归母净利润分别为5.06/5.53/6.18 亿元，分别同比增长38.0%/9.4%/11.7%。给予商业地产46.8 亿元估值，如扣除此部分公司当前市值对应2020 年EV/EBITDA 为12.4倍，低于同行业整体估值水平，给予“增持”评级。

　　风险提示：天气、政策法规不确定性。行业竞争激烈。原材料成本波动。估计和假设条件不准确。

　　该股最近6个月获得机构5次推荐评级、3次买入评级、3次强烈推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。